Обзор рынка

0 1 263

Давайте посмотрим, как на текущий момент обстоят дела на рынке.

Ну и ну! Поговорим о жизни в смутные времена. Что мы имеем:

  • фондовый рынок уже находится на грани серьёзного спада,
  • никаких признаков замедления инфляции,
  • ФРС вот-вот примет решение о повышении ставок,
  • цены на энергоносители стремительно растут,
  • геополитическая ситуация уже много лет не была такой горячей.

И очевидно, что все эти вещи не являются независимыми друг от друга.

Фондовый рынок находится в затруднительном положении, поскольку обеспокоен тем, что долг станет слишком дорогим из-за повышения ставок ФРС. ФРС хочет повысить ставки из-за слишком высокой инфляции. Одна из причин стремительного роста инфляции — очень высокие цены на энергоносители. И цены на энергоносители не собираются снижаться в связи с ситуацией в России.

Так что да, очень трудно сказать, пойдёт ли ФРС на повышение ставок в марте.

С одной стороны, они должны повышать ставки. Инфляция просто чертовски высока.

С другой стороны цены на энергоносители не будут падать в зависимости от действий ФРС. Таким образом, хотя это и может помочь со статистикой базовой инфляции, вряд ли что-то изменит в реальном выражении.

Мир вращается вокруг нефти. Это означает, что высокие цены на нефть влияют не только на то, сколько вы платите за вождение своего автомобиля. Это влияет на всю цепочку поставок, начиная с логистики и заканчивая производством.

Следовательно, высокие цены на нефть приведут к тому, что всё станет дороже.

И прямо сейчас добываемая нефть находится в беспрецедентной конфигурации:

  • нефть марки WTI находится почти на 10-летнем максимуме,
  • с предложением, которое является самым ограниченным за последние 10 лет,
  • и доллар США по отношению к основным валютам также довольно высок.

Посмотрите, где мы находимся на графике ниже, это действительно бросается в глаза.

Цена на WTI и сравнительные запасы

Даже если геополитическая напряжённость ослабнет в течение следующих нескольких месяцев, маловероятно, что цены на энергоносители рухнут.

Но я расскажу о связи между нефтью, инфляцией и биткойном в другом обзоре.

Проблема в том, что ФРС движется по шаткой почве. Если в марте они будут слишком агрессивны, то последует дальнейшее падение фондового рынка и одновременный рост инфляции. Если они ничего не предпримут, инфляция продолжит расти.

Инфляция настолько высока, что мы, вероятно, можем позволить себе падение фондового рынка вплоть до -20%. Но ниже этого уровня придётся либо отменить ужесточение, либо рискнуть многолетним медвежьим рынком.

Карта SP500

Конечно, это нехорошо для биткойна. Все знают, что на текущем этапе биткойн является рискованным активом. В результате BTC задерживается в нижней части текущего диапазона просадки.

Сравнение траекторий просадок

Не помогает и то, что киты перестали накапливать монеты, а график дивергенции вернулся в синюю зону.

Дивергенция

Напомним, что адреса, удерживающие от 1 тыс. до 10 тыс. BTC, имеют значение, поскольку являются крупнейшей группой держателей по совокупному количеству контролируемых BTC. Поэтому, когда они начинают тенденцию накопления или распределения, это действительно имеет значение.

Мы разбили биткойн-адреса по количеству удерживаемых монет. Для каждой группы адресов рассмотрели общее количество контролируемых на сегодня монет.

Это отражено на тепловой карте. Верхняя полоса, переходящая в красную, — это то, что действительно имеет значение. И в момент когда киты перестают покупать, импульс умирает.

Киты и мелкие инвесторы

Так что прямо сейчас не имеет значения, что мелкие инвесторы накапливают монеты, будто завтрашнего дня не наступит.

Мелкие инвесторы (адреса, контролирующие менее 1 BTC)

Имеет значение только то, что киты застряли в определённом диапазоне.

Киты (адреса, контролирующие от 1 тыс. BTC до 10 тыс. BTC)

Куда мы направляемся оттуда? Без понятия. Я придерживаюсь плана накопления монет в долгосрочной перспективе.

Учитывая все разговоры о состоянии системы SWIFT, я не удивлюсь, если во время этого медвежьего рынка децентрализация глобальной финансовой системы добьётся значительного прогресса.

Макро тренд всё ещё в игре.

 

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Источник: bitnovosti.com

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.